赛博体育“降息潮”蔓延，继六大行下调存款利率后，12家股份制银行也陆续下调人民币存款利率。
近日，各家股份制银行调整存款利率，调整后活期存款年化利率为0.2%赛博体育，与六大银行持平，其他各档定期存款利率大部分略高于六大银行，二年期、三年期、五年期定期存款利率下调幅度相对较大，五年期整存整取挂牌利率最高为2.8%。
面对存款利率下调，如何做好资产多元化配置，成为储户及投资者关心的话题，从存款、理财、保险、基金，到购置房产自住或收租，哪种方式更能平衡风险和收益？
业内机构认为，存款利率下调，对储户的吸引力减弱，“存款搬家”现象或将强化，个人有可能将存款资金转移至消费投资等活动，银行理财等低风险资管产品或将迎来增量资金。此外，从部分城市的租金收益率看，存款利率下调对居民买房收租的意愿或有一定刺激作用。
本次银行“降息潮”始于国有六大行。6月8日，六大行先后更新人民币存款挂牌利率情况，活期、定期存款利率均有所下调，中长期定期存款下调幅度更大。
工行、农行、中行、建行、交行人民币活期存款利率下调至0.2%；定期存款方面，三个月、六个月、一年、二年、三年、五年期年利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.05%、2.45%、2.50%。邮储银行调整后，活期存款挂牌利率继续和五大行保持一致，三个月、六个月、一年、二年、三年、五年期年利率分别为1.25%、1.46%、1.68%、2.05%、2.45%、2.50%。
继国有六大行后，12家全国性股份制银行也跟进官宣，6月12日起下调部分人民币存款利率，调整后活期存款年化利率与六大银行持平，其他各档定期存款利率略高于六大银行，二年期、三年期、五年期定期存款利率下调幅度相对较大，五年期整存整取挂牌利率最高为2.8%。
广发证券表示，本次存款利率下调，呈现出定期下调幅度大于活期、长期限存款下调幅度更大的特征。今年以来，企业与居民定期存款占境内存款比重从2022年末的51%持续上升至53%，远高于疫情前2018-2019年均值44%左右的水平，也高于2021年的49%。
那么，银行“降息潮”下，居民如何更好地进行资产配置，储蓄及投资偏好是否会有变化？
中信证券认为，存款利率上限下调，储户获得的利息收入减少，存款作为资产配置选项的吸引力也随之下滑。央行最近进行的问卷调查结果显示，由于居民收入信心回暖，消费、投资等场景恢复，居民储蓄意愿较去年年末已经边际减弱，银行理财等低风险资管产品或将迎来增量资金。
广发证券表示，今年4月以来，中小银行降息过程中，存款搬家至理财现象已然明显。2023年4月，居民存款下降约1.2万亿元，同比少增4968亿元，而理财规模增加1.2万亿元。资金流向现金类理财产品，对同业存单、短期限利率债和短期限信用债需求增加。
银行存款利率下行，在房地产市场也引发波澜，不少中介开始宣称“买房收租回报率高过存银行”。
近日，一条关于广州保利天汇公寓的投资收益的朋友圈在网络上受到关注赛博体育，该条朋友圈内容显示，该公寓产权50年，带装修交付，按照总价60万元，月租金2500元计算，每年的租金回报是3万元，每年的投资回报率即能达到5%，而当前银行的固定存款利息仅2.75%。
广州市一名房产中介向第一财经证实了上述信息的真实性，他表示，保利天汇公寓位于广州市天河区天河智慧城附近，单价3万元/平方米左右，面积大小21平方米，交房之后租金能达到2500元/月，如果非全款购买，最低首付可以低至6万元，剩下的贷款利率为4.9%。值得注意的是，记者翻看租房平台发现，同片区内，比保利天汇面积更大，距离地铁更近的不少房源租金不及2500元/月，而上述5%的投资回报率也存疑。
那么，各大城市租金收益率到底如何？把钱用来买房收租，收益能否跑赢存银行吃利息？
诸葛数据研究中心高级分析师关荣雪表示，存款利率下调对居民买房收租的意愿具有一定刺激作用，今年不少城市也降低了购房门槛。但不可否认，并不是大部分城市都能实现或满足买房收租投资意愿，东部沿海重点一二线城市的租金回报率尚处于低温区，不适合以出租方式达到回本目的；西北、西南部分城市租金回报率则偏高，如成都赛博体育、银川等。
租金回报率，指年租房获得的租金收入同房屋成本的比值，是判定房子是否值得投资的重要指标，该比值越大越值得投资。在国际上，租金回报率3%-5%为合理水平，租金回报率在5%以上的城市，是有价值购买并且出租的，租金回报率在3%以下的城市，房价水平过高不适合通过出租来达到回本目的。
诸葛找房数据研究中心监测数据显示，2022年中国重点50城租金回报率为1.94%，八大经济圈中，环渤海经济圈租金回报率独升，其余全线%的租金回报率居首，长三角经济圈租金回报率为1.74%，环渤海经济圈租金回报率为2.04%。
具体到城市，银川2022年租金回报率为3.92%，领跑50城；乌鲁木齐、桂林紧随其后，租金回报率分别为3.25%和3.24%；成都作为热度较高的二线城市租金回报率也位居前列，为2.57%；厦门、东莞、宁波、苏州、杭州、南京、上海等长三角城市，租金回报率则较低。
第一太平戴维斯深圳公司董事总经理吴睿认为，一线城市住宅租赁的投资回报率比较低，特别是豪宅，投资回报率不足2%。因此，将存款用来买房租赁以获得更高的投资回报，这样的观点在一线城市是不成立的。“目前购房者对房地产市场普遍存谨慎的态度，而存款利率只是影响房地产的其中一个因素，下调并不会引发大量的房地产投资需求。”
吴睿还表示，从过去住宅的投资逻辑来看，购房者主要还是看重房产本身的增值空间，对房产增值的期待值是大于收租的。所以，对房产的投资需求主要取决于市场有没有进一步回暖，房价是否有稳步上升趋势。但从房产增值角度看，对房产进行长期投资，投资回报率应该是比存款要高的，过去的历史经验、全球的经验都能证明这一点。
广东省规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为，一线城市房价处于高位，购房出租的投资回报率仅在1%左右，明显不如存款利率高，将存款用来买房出租，在一线城市并不是一个好的投资方式，同时还要考虑房子的持有成本，如按揭贷款成本、房屋折旧成本等。如果购房没有按揭贷款，全款买房，几百万元一次性投入房地产赛博体育，那么该资金投入其他理财产品的机会成本也是需要考虑的。
同策研究院研究总监宋红卫表示，银行近年来盈利能力持续下降，叠加房企暴雷及城投债务问题，银行的风险也在上升，银行降低存款利率，首先对银行是利好，降低了银行成本，保护了银行的利润空间。站在房地产行业角度来看，目前银行降低的是存款利率，并非LPR下的房贷利率，对居民购房影响不大。居民存款在4月份以后开始下降，用途为购买理财，可以看到居民资产配置的用途在于稳健的投资收益产品。
上海中原市场分析师卢文曦告诉第一财经，个人投资者与机构投资者不同，追求的还是买房子升值这部分收益，现在一些城市租房收益率并不高，买房贷款利率也比较高。存款利率下调，主要是引导居民消费、降低企业生产成本，现在租房市场租金也有下跌压力、甚至空置情况赛博体育，买房收租反而是不划算的，除非是机构资金量大，看中稳定的现金流回报，然后再靠物业升值。
“降息潮”蔓延，继六大行下调存款利率后，12家股份制银行也陆续下调人民币存款利率。
